【讀書】陳志武金融通識課

最近各種P2P互聯(lián)網(wǎng)金融公司和平臺的新聞再次牽動了大眾的神經(jīng)。根據(jù)媒體統(tǒng)計，6月1日——7月18日，全國共有231家P2P平臺出現(xiàn)了逾期、跑路、倒閉、經(jīng)偵介入等情況。其實這也算不上什么新鮮事了，此前截止到2018年6月，全國已經(jīng)有4347家P2P平臺出現(xiàn)了停業(yè)以及提資難等各種問題。

 

所以懂點金融不吃虧，甚至在某些時候可以避免吃虧。但對于很多人來說，金融似乎是個高大上的話題，在我們眼里，金融就是華爾街的那些大鱷，還有摩天大廈里西裝革履的從業(yè)者。我們一邊用辛苦的工作賺著養(yǎng)家糊口的錢，一邊羨慕他們玩著金錢的游戲，拿著很高的收入，并且看上去有點像不勞而獲。

 

經(jīng)濟學家陳志武卻告訴我們，金融離我們并不遠，而且也很簡單。他的《陳志武金融通識課》是一本適合國人作為金融入門的學習書籍，其在書中沒有使用抽象的理論和數(shù)學模型來講解金融知識，而是利用了通俗的語言去講解金融的邏輯。內(nèi)容包括金融來源及其與文化和社會的關系、借貸市場、公司金融、商業(yè)模式以及金融理財?shù)�。因為本書是作者在某平臺講課內(nèi)容的合集，所以全書近80個小節(jié)，每節(jié)都能自稱體系單獨閱讀，可讀性很強。

 

金融的核心是跨期價值交換，也就是說犧牲今天的錢換取未來的收益，或者是犧牲未來的收益來獲取今天的錢。最簡單的場景就是張三今天把10萬元借給李四，李四承諾一年后歸還本金外加10%的利率，張三犧牲了今天的金錢換取了未來的收益，而李四雖然犧牲了未來的收益，但今天就能用上這筆錢。除了這種直接性的借貸之外，還有債券、股票、保險等等，無非都是這個原理。這個原理看起來簡單，但實際操作起來卻是非常困難，因為其面臨著另外一個問題，那就是“跨期承諾”。

 

并非每個人都能夠履行承諾的，當然原因也有很多。就拿李四借錢的例子來說，一年后李四破產(chǎn)了怎么辦？李四雖然賺了錢但就是不想還怎么辦？李四跑掉了或者意外身故了怎么辦？李四暫時現(xiàn)金不夠但業(yè)務很好眼看著就能盈利該怎么辦......僅僅是簡單的雙方短期借貸就會有這么多復雜的場景要去考慮，更不用提那些涉及到數(shù)十億人跨越幾十年的跨期交換場景了。

 

我們古代很多制度的安排以及文化理念，其實就是為了解決上述的跨期承諾問題，提升人與人之間跨期交易的安全性。比如“養(yǎng)兒防老”就是一種金融制度的安排，兒子年幼時父母在其身上付出，父母老了之后兒子就要供養(yǎng)父母。那用什么來保障兒子能夠盡到這一責任呢？我們都知道，僅僅是靠親情那絕對是不靠譜的，所以儒家就發(fā)展出了一套完善的“三綱五常”之類的道德倫理制度，讓那些不遵守孝道之類的人付出的代價遠大于供養(yǎng)的代價，也就從一定程度上解決了這一問題。

 

即使是到今天，還有很多老人一定要抱個孫子才開心，也是受這一制度安排的影響。隨著社會保障體系逐步完善，養(yǎng)老不需要依靠孩子，那么重男輕女的理念也就會慢慢被消除了。其實這就是金融塑造社會制度和習慣的力量。

 

白毛女的故事，在我們上一代人的眼里可謂是家喻戶曉。大概講的就是惡霸地主黃世仁欲霸占年輕貌美的喜兒，遂與管家穆仁智設計，以重租厚利強迫楊白勞于年內(nèi)歸還欠債。舊歷除夕，楊白勞終因無力償還重利，被黃世仁威逼在喜兒的賣身契上畫押。

 

對于這個故事的解讀，我們一般都會把其歸結到萬惡的封建主義制度上去，記得我在語文課上學到相關課文的時候，老師還專門給我們介紹過故事中的“利滾利”是怎么殘害窮苦百姓，并讓很多人家破人亡的。

 

但萬惡的封建制度卻表示，這個鍋它不背！對高利貸的痛恨，并不是今天才有，也不是窮苦老百姓自己的想法。最早在周朝的時候，政府就開始利率的管制，到了漢代規(guī)定利率不能超過100%，武則天的時候規(guī)定官方利率不能超過60%而民間不能超過48%。到了王安石變法的時候，規(guī)定老百姓可以通過40%的利率向政府借款，就被稱之為“與民爭利”，這個“利”不是利率太高，而是利率太低。然后就被別有用心的官員利用導致民怨載道。

 

不僅如此，歷朝歷代都是嚴厲打擊復利的。并且朝廷的法律也是偏向保護借貸方的�！洞笄迓衫�》強調(diào)，豪強之人“不經(jīng)官司，搶占他人產(chǎn)業(yè)，杖八十以上，超過本利部分追還借方。”另有規(guī)定“奪人妻女，杖一百，如有奸占等情，處以絞刑。“

 

也就是說黃世仁的利滾利是違法且不受保護的，其霸占了喜兒，用萬惡封建主義的制度，是要對其處以絞刑的。

 

并且和我們以為的不同的是，放貸者并不都是富人，根據(jù)作者對清朝5000個借貸案例的分析，放貸人中63%為雇農(nóng)，14%為佃農(nóng)，12%為自耕農(nóng)，而富人只占11%。

 

用作者的話說，青年時期是一輩子中收入最少的時候，并且還特別需要花錢，那時候花錢得到的感受最好，實際效果也更具體。就如我們上學的時候，哪怕每個月能多花100元錢，都能給我們的生活帶來很大的改變。

 

不過那時候我們并不懂得這些金融知識，都是傻傻的拿著父母微薄的生活費在那里清苦的生活。實際上那時候已經(jīng)有了助學貸款之類的東西，如果懂得這些，那是可以改善一下我們的生活狀態(tài)的。

 

前段時間被取締的校園貸好像又把這類事情走到了另外一個極端，沒有原則的放貸讓很多自我約束能力有限的學子過早奢靡的生活，最后還不上導致出了很多問題。這也是對金融知識了解不夠的原因吧。

 

除了能夠改變你的消費觀念，讓你更好的生活之外，如果你懂得點金融知識，就會對買房是貸款還是借錢，股票要不要選擇熱門的，要不要買保險等有著更好的看法和理解，而這些在《陳志武金融通識課》一書中，你都能找到相關的答案。

 

作者在序言中引用了巴菲特的話說：“如果到四五十歲，你還不能在睡覺的時候也賺錢，你就太失敗了。”按照巴菲特的說法，我也面臨失敗。不過懂一點金融知識，或許能夠有些幫助。讀一本書并不能立即改變你的生活，但可以讓你在下次碰到問題的時候，多一些思考，做出更明智的選擇。

 

你是需要懂一點金融知識的！