【唐帥】北大金融學晚自習微課

金融的本質(zhì)——時間的價值、資金的集聚和風險的共擔。時間的價值，受通貨膨脹率等影響，同等數(shù)值的金錢在不同時間表現(xiàn)出完全不同的價值；采用不同的金融工具，同等數(shù)據(jù)的金錢也可能產(chǎn)生完全不同的價值。所以選擇良好的金融工具，充分利用時間的價值，可能會大大增加我們未來的財富。資金的集聚，主要體現(xiàn)在銀行的功能上，通過銀行這個信用中介，講閑散的資金集聚起來，貸給其他需要大資金的企業(yè)或機構(gòu)，可大大提高發(fā)展的速度，提高資金運轉(zhuǎn)的效率。風險的共擔，通過購買保險等措施，能夠?qū)�個體的風險分散到社會群里中去，或者購買股票或參與風投，集聚基金干大事等。

二、金融的演化過程

金融的演化過程。分別介紹了中國的中央貨幣財政體系和歐洲銀行信用貨幣體系。不同的貨幣體系產(chǎn)生于不同的歷史背景之下，因中國自秦統(tǒng)一以來，就一直是中央集權(quán)制，民間信用基礎薄弱，造成金融體系一直是自上而下的頂層設計，以至于90年代設立A股市場也是為“國有企業(yè)解困”，中央體系的好處在于可以集中力量辦大事，將資金流向國家重點扶持的企業(yè)，缺點在于中小企業(yè)獲取資金難度大。而歐洲因小國林立，莊主權(quán)力大，國家權(quán)力小，造成了相互制約的信用網(wǎng)絡，民間信用良好。最后，還介紹了金融市場的一個特點——信息不對稱，正是由于這個特點，才產(chǎn)生了諸多的金融中介，以幫助人民降低信息不對稱。

三、銀行

與銀行有關(guān)的知識。分別從貨幣與信用、銀行與理財及生活中的銀行三個方面加以闡述。

1. 貨幣與信用

 首先從目前大熱的比特幣的未來引出貨幣的一個重要特性——國家信用。在看來，脫離了國家信用的貨幣，很難成為未來世界的通用貨幣。盡管比特幣也具有貨幣的一般功能——支付、儲藏、計價、交換等，但在國家形式仍然存在的當下，沒有國家信用的支撐，是很難有良好的未來的。在我個人看來，比特幣依賴于區(qū)塊鏈技術(shù)，而區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種分布式去中心化記賬系統(tǒng)，很好了解決了信用的問題，隨著技術(shù)的進一步發(fā)展，還是有前景的，但是道路艱且阻，不能隨著熱度抱著投機的心態(tài)去面對。另外，還介紹了兩個基本概念，存款準備金率和基準利率。政府通過這兩個工具來調(diào)節(jié)市場的冷熱程度。這個之前就接觸過，不再贅述。

2.銀行與理財

揭示了銀行躺著賺錢的秘密——銀行的壟斷性和中國經(jīng)歷的高速增長。銀行的凈利潤主要來源于利息凈收入，而高額的利息凈收入其根源在于存貸差。高速增長的經(jīng)濟必然要求高的投資與貸款，從而造成了03年至13年銀行業(yè)的黃金十年。然后分享了貨幣基金的特點——投資于銀行間市場、風險小、流動性高。對銀行存款吸收形成了一定的沖擊，但是規(guī)模并不大。接著介紹了理財產(chǎn)品的相關(guān)知識，也讓我第一次對影子銀行有了個比較清楚的認識。對于大多非保本理財產(chǎn)品，銀行只是充當渠道與通道的角色，從中收取手續(xù)費。而真正掌握理財資金的是與銀行合作的第三方——信托、券商、基金等。所以我們在購買理財產(chǎn)品時，不能盲目，要了解產(chǎn)品。

3、生活中的銀行

銀行圈的生態(tài)系統(tǒng)——四大行、股份制銀行和城商行的各自特點。然后介紹了存款保險制度和最后貸款人的角色特點。二者都是為了保障金融市場的秩序。存款保險制度可以在銀行破產(chǎn)的情況下，保障儲戶的資金安全，可以有效遏制擠兌的發(fā)生，防止金融恐慌蔓延。而最后貸款人的角色由央行充當，在危機發(fā)生時，可以向市場提供流動性，以恢復市場信心。15年股災就是很好的一個例證。