【新書解讀】李笑來：韭菜的自我修養(yǎng)

 名師講座課程簡介：

【新書解讀】李笑來：韭菜的自我修養(yǎng)

陸續(xù)投資股票、基金、黃金，白銀 無一例外，全都虧損。沒錯(cuò)，我就是李笑來新書《韭菜的自我修養(yǎng)》里說的韭菜。

《韭菜的自我修養(yǎng)》韭菜的特征，我全部命中：

1、安全避過全部牛市，踩著牛市尾巴入場。每次有余錢，就ALL IN，每當(dāng)市場下跌，我的生活就需要用錢。

2、沒有學(xué)習(xí)投資常識(shí)，比如從來沒有完整分析過一個(gè)財(cái)報(bào)。

3、聽小道消息，看名字、看K線（其實(shí)也看不懂）買股票。

李笑來老師，有多重身份，幣圈大佬、自由投資人、作家，早年在新東方教英語，人稱中國比特幣首富，得到APP實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由之路”專欄作者。他每天寫3000字。出版過四本紙質(zhì)書，《托福核心詞匯21天突破》、《把時(shí)間當(dāng)作朋友》、《財(cái)富自由之路》，和我今天要說的《韭菜的自我修養(yǎng)》。

作為多方面都處于韭菜”狀態(tài)的我來說，還談不上理解，先整理出小冊(cè)子中的10條新”內(nèi)容是我能做到的第一步，如果你還沒看到實(shí)體書，可以趁機(jī)先過過眼癮。如果你也喜歡笑來老師的文字，推薦你去找老師這本書看

以下正文部分，均來自李笑來老師《韭菜的自我修養(yǎng)》原文。所有觀點(diǎn)、例證均為摘錄。

001韭菜畫像一：一進(jìn)場就買買買

關(guān)鍵詞：入場資金枯竭

對(duì)所有新手來說，這個(gè)定律幾乎永恒不變：

你一買，它就開始跌；你一賣，它就開始漲……

簡直氣死人了！

為什么會(huì)出現(xiàn)這種吊詭的情況呢？因?yàn)�，每一次行情結(jié)束的根本原因是入場資金枯竭”。換言之，當(dāng)連街邊賣茶葉蛋的大媽都在討論股票的時(shí)候，那么股市的入場資金”已經(jīng)到了枯竭邊緣……你想啊，連你這個(gè)八竿子打不著的人都知道了，要沖進(jìn)來賺錢的時(shí)候，那交易市場的行情是不是到頭了？

對(duì)于新手，有兩句話很重要！

第一句是永遠(yuǎn)正確的陳述，第二句是所有老手希望自己當(dāng)年被人提點(diǎn)過的建議（要是當(dāng)年有人這么教導(dǎo)我就好了！）：

1.連你都開始進(jìn)場的時(shí)候，牛市就要結(jié)束了；

2.你就應(yīng)該干看著，啥都不買……到了熊市，等到大家都罵娘的時(shí)候，再開始買買買！

002韭菜畫像二：很抱歉你只有一只羊關(guān)鍵詞：亡羊補(bǔ)牢

還有個(gè)比一進(jìn)場就買買買”更可怕的錯(cuò)誤！是什么呢？一進(jìn)場就把自己的錢花光了！當(dāng)然，還有更可怕的，就是一進(jìn)場就連借來的錢都花光了”！

亡羊補(bǔ)牢”是有前提的：你有的不僅僅是亡掉的那一只羊；除了它之外你最好還有很多只羊；有很多只羊；因?yàn)槟阌泻芏嘀谎�，所以你過去就建過羊牢”；所以，你雖然亡羊”了，但還有機(jī)會(huì)去補(bǔ)牢”；所以，一旦牢”補(bǔ)好了，你可以管更多只羊；所以，最初的時(shí)候亡掉一兩只羊，對(duì)最終結(jié)果的影響可忽略不計(jì)。

可惜，很多韭菜”只有一只羊，所以，從來都沒有過羊牢”，所以，他們的羊死了就死了，補(bǔ)牢”這事兒對(duì)他們來說是完全不存在的機(jī)會(huì)。

所以，亡羊補(bǔ)牢”的韭菜”最應(yīng)該做的是什么呢？

很簡單，還有錢的話，就慢慢補(bǔ)倉；錢不夠的話，就在場外拼命賺錢。

003韭菜畫像三：拒絕學(xué)習(xí)與思考關(guān)鍵詞：懶惰

人們常常用短期和長期來區(qū)分投機(jī)”和投資”，這是很膚淺的。

投機(jī)也可以很長期，正如投資也可以很短期一樣。人們對(duì)投機(jī)抱有貶義，對(duì)投資抱有褒義，也是普遍錯(cuò)誤而又膚淺的想法。你說失敗的投資”和成功的投機(jī)”，哪一個(gè)更好呢？

我個(gè)人是這樣區(qū)分投機(jī)者和投資者的：投機(jī)者拒絕學(xué)習(xí)，投資者善于學(xué)習(xí)。

交易之前，認(rèn)真研究，深入學(xué)習(xí)；交易過后，無論輸贏，都要總結(jié)歸納，修正自己的觀念和思考，以便完善下一次的決策——這么做的人，在我眼里都是投資者，哪怕他們是快進(jìn)快出”。

韭菜”是什么樣的呢？他們不學(xué)習(xí)，他們不研究，他們鼠目寸光，他們?cè)固煊热?hellip;…這樣的人，在我眼里無論有錢與否，無論智商高低，都是失敗的投機(jī)者”。

韭菜們甚至實(shí)際上并不知道自己手中正在買賣的究竟是什么！

如果你發(fā)現(xiàn)自己必須向別人咨詢，或者必須打探小道消息”才能決定交易的方向，那么說明你竟然真的就是一根所謂的韭菜”，亡羊補(bǔ)牢，這個(gè)詞中的牢”，其實(shí)最終就是你的見解庫”、知識(shí)庫”、決策機(jī)器”。

然而，因?yàn)闊o知進(jìn)場，又因?yàn)闊o知退場，這是最凄慘的結(jié)局。

雖然是因?yàn)闊o知進(jìn)場，但正是因?yàn)橐呀?jīng)經(jīng)歷了無知的下場，所以玩命地把自己變成一個(gè)有知者——這才是明智的選擇，不僅明智，這才是強(qiáng)者的選擇。

思考帶來決策，決策帶來行動(dòng)，行動(dòng)改變命運(yùn)——這是大實(shí)話。

004韭菜畫像四：用零和游戲”的策略玩非零和游戲

據(jù)我觀察，所有的韭菜都認(rèn)同一個(gè)實(shí)際上錯(cuò)誤的觀點(diǎn)：所謂的交易，是一種零和游戲”。

也就是說，他們相信自己賺到的錢，是別人賠掉的錢；或者反過來說，他們自己賠掉了多少錢，一定被別人賺走了同樣數(shù)額的錢。

他們錯(cuò)在哪里了呢？

他們?nèi)�然忽視了交易市場里最大的一個(gè)作用力：經(jīng)濟(jì)周期�；蛘咄ㄋ�點(diǎn)講，就是牛熊交替。

005韭菜畫像五：忽略買賣時(shí)機(jī)”，略懂價(jià)值投資”? 關(guān)鍵詞：更多的視角

如果韭菜們買入的時(shí)機(jī)錯(cuò)了。

時(shí)機(jī)錯(cuò)了”是最本質(zhì)、最合理、最有指導(dǎo)意義的正確解釋，甚至應(yīng)該是唯一的合理解釋。

無論在什么時(shí)候，買賣都是由雙方配合完成的。買家雖然有買的意愿，如果沒有賣家，他是買不到的，無論出價(jià)高低。反過來，賣家也一樣，如果沒有買家，他也是賣不出的，無論出價(jià)高低。在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，交易參與者的思考、判斷、需求、結(jié)論如若完全一致的話，是不可能有交易出現(xiàn)的價(jià)高低。反過來，賣家也一樣，如果沒有買家，他也是賣不出的，無論出價(jià)高低。

你在錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)做了交易決策，那么其后最正確的對(duì)策是什么呢？很簡單�。旱却�下一個(gè)正確的時(shí)機(jī)！

在正確的時(shí)機(jī)面前，哪怕連價(jià)值”這個(gè)寶貝都顯得弱不禁風(fēng)、無能為力。所以，仔細(xì)觀察一下吧：那些盲目相信價(jià)值投資的人，只能為自己的錯(cuò)誤理解、錯(cuò)誤決策默默地買單。

千萬不要以為，正在談?wù)搩r(jià)值投資”的人，就是以價(jià)值投資”作為行動(dòng)與判斷依據(jù)的人。若是常被表象所迷惑，你的交易成績只能很差很差。

絕大多數(shù)人之所以正在討論價(jià)值投資”，是因?yàn)樗麄円讶槐惶鬃?rdquo;了——這才是實(shí)質(zhì)。這也是為什么有那么多人喜歡討論價(jià)值投資”的根本原因。

價(jià)值投資”的缺陷：雖然它是對(duì)的，但它只能解釋一小部分的世界。

006韭菜畫像六：有耐力，沒實(shí)力

關(guān)鍵詞：場外賺錢能力

兩個(gè)人玩拋硬幣對(duì)賭，每一把下注一萬元；硬幣是完美的硬幣，兩個(gè)人都不可能作弊……請(qǐng)問，最終輸贏由什么決定？

這不是腦筋急轉(zhuǎn)彎”題，但你很可能會(huì)以為這個(gè)問題本身就有問題：明明是1:1概率的事情，哪里有什么輸贏啊！

既然沒有輸贏，那所謂的決定輸贏”又從何談起？！這就是最好的例子，能用來證明絕大多數(shù)人只能看到表象，觀察不到實(shí)質(zhì)。

最終幾乎肯定還是有輸贏的——如果兩個(gè)人的財(cái)力有一定的差別的話。拋硬幣的結(jié)果是正面還是反面的概率雖然的確是1:1，但概率的意思是說，雖然總體上是1:1，但展現(xiàn)上肯定不是這一次正面，下一次反面，如此循環(huán)往復(fù)……”極端的情況下，參與的某方如果只有一萬元賭資，他只要第一次輸就馬上出局了。你小時(shí)候真的癡迷過玩拋硬幣就知道了，在實(shí)際操作過程中，連續(xù)出現(xiàn)32次正面（或者連續(xù)32次反面）的情況其實(shí)也挺常見的！若是某方持有二三十萬，另外一方僅有三五萬，由于玩的是1/2概率輸贏的東西，賭資比對(duì)方多很多的人更容易贏，不是嗎？所以，在這種游戲里，最終，決定輸贏的不是運(yùn)氣”，而是實(shí)力”！

幾乎是同樣的道理，韭菜”最終的下場，并不是因?yàn)槿狈δ托�，而是因�(yàn)槿狈��?shí)力所致。如果進(jìn)場時(shí)那必然被套的部分”，事實(shí)上僅占他所有資產(chǎn)的一小部分，他會(huì)失去耐心”嗎？他會(huì)因此失去冷靜嗎？他會(huì)因此焦灼不堪嗎？他會(huì)因此羞憤難當(dāng)嗎？都不會(huì)。更可能的是，他會(huì)很冷靜，他會(huì)無焦慮，他會(huì)羞愧自己判斷錯(cuò)了，但完全不可能因?yàn)樾呃⒍�做出更不合理的行為�?/p>

在交易市場里，實(shí)力指的究竟是什么？有一個(gè)清楚的定義：長期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。

而對(duì)絕大多數(shù)普通人來說，像我一樣不斷地在場外賺錢可能是唯一的優(yōu)勢(shì)策略。

007 韭菜畫像七：成功要冒險(xiǎn)

關(guān)鍵詞：觀察、總結(jié)、計(jì)算、學(xué)習(xí)

韭菜們并不知道。正如韭菜們對(duì)自己所面臨的尷尬解釋有誤一樣，他們對(duì)成功者的解讀也是無一正確。他們以為優(yōu)秀者、成功者，最終都是靠冒險(xiǎn)成功的，他們的理解線性且單一：市場有風(fēng)險(xiǎn)；所以，想要成功就要冒險(xiǎn)；反過來，不冒險(xiǎn)就不可能成功……

錯(cuò)了！真的完全錯(cuò)了！

必須學(xué)會(huì)的一個(gè)觀念是：能不冒險(xiǎn)絕不冒險(xiǎn)；

即便是必須冒險(xiǎn)的時(shí)候，也要讓傻瓜們冒險(xiǎn)，自己在一旁通過觀察獲得經(jīng)驗(yàn)。

獲得經(jīng)驗(yàn)的最直接方法是通過自己的實(shí)踐獲得。然而，在風(fēng)險(xiǎn)這件事兒上，一定要盡早學(xué)會(huì)觀察他人的冒險(xiǎn)實(shí)踐，而不是通過自己的實(shí)踐。你干什么呢？你觀察，你總結(jié)，你學(xué)習(xí)。

成功的交易者，跟愛因斯坦口中的上帝”一樣，是不玩骰子游戲的——純粹由概率決定的事情，他們會(huì)直接回避。

008 韭菜畫像八：頻繁交易帶來的零和游戲”結(jié)果

關(guān)鍵詞：拒絕拋硬幣”

有這么個(gè)屋子里的大象”——即，那種顯而易見卻被人們?nèi)�然無視的現(xiàn)象：交易頻次越高，交易越是接近零和游戲”。

所以，韭菜想要翻身，說一千道一萬，只有一條路可走：降低交易頻次……降低降低再降低。

頻繁交易的結(jié)果就是交易手續(xù)費(fèi)累積，累積到吞噬你的所有利潤和本金。

降低交易頻次的巨大好處在于另外一個(gè)方面。當(dāng)交易頻次越高的時(shí)候，回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比很難變高，而是變得越來越低。因?yàn)樵谀敲炊痰臅r(shí)間里，突然”產(chǎn)生巨大回報(bào)的可能性極低極低——雖然在一個(gè)波動(dòng)（風(fēng)險(xiǎn)這事兒有點(diǎn)違背直覺，在交易市場里：越是短期的預(yù)測(cè)，越接近于拋硬幣；越是長期的預(yù)測(cè)，越容易接近真實(shí)的邏輯推斷……）

所以，降低交易頻次的本質(zhì)，是拒絕拋硬幣，堅(jiān)持邏輯推斷。

009韭菜畫像九：被自己割掉的韭菜”

關(guān)鍵詞：幻覺

到底是誰在割韭菜？

所謂的韭菜”其實(shí)常常并不是被別人割，在更多的情況下，他們是被自己割的！

他們犯的錯(cuò)誤拆解開來有三個(gè)：

1.不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，做出了錯(cuò)誤的購買決定；

2.依然不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，所以做出了錯(cuò)誤的出售決定；

3.最后還是不能正確識(shí)別價(jià)值和價(jià)格，但是全然不自知，認(rèn)為是別人欺騙了他們，自己被割了韭菜”……

所有的韭菜都有幻覺。每一天，甚至每時(shí)每刻，他們都有個(gè)念頭:唉！我要是在那里賣出（眼瞅著某個(gè)價(jià)格高點(diǎn)），然后在這里再買入（目光挪到某個(gè)價(jià)格低點(diǎn)）……就好了！這明顯是小孩子才有的不切實(shí)際的念頭，然而，沖進(jìn)交易市場之后，在外面那么成熟”的人，突然之間又開始極度幼稚起來……

在任何一個(gè)時(shí)間點(diǎn)都有一個(gè)價(jià)格，在交易市場上，伴隨著那個(gè)價(jià)易市場上，伴隨著那個(gè)價(jià)格，有一個(gè)盤口交易量”——這很重要！

冷靜一下，仔細(xì)看看K線圖就知道了——事實(shí)上，在任何最高點(diǎn)”最低點(diǎn)”的價(jià)格上，成交量都很少！

在最高點(diǎn)的價(jià)格上，只能賣掉那一點(diǎn)點(diǎn)的量，再接著賣，就要以更低的價(jià)格成交了……反過來，在最低點(diǎn)的價(jià)格上，只能買到那一點(diǎn)點(diǎn)的量，再接著買，就要以更高的價(jià)格成交了……

韭菜”們永遠(yuǎn)只看單價(jià)”，進(jìn)而得出結(jié)論現(xiàn)在已經(jīng)太貴了！”，于是，他們總是去找更便宜的”，總是去找更早的機(jī)會(huì)”……殊不知，這種片面的思考，恰恰是無形的鐮刀，正在一茬一茬地割著自己。

等你一點(diǎn)一點(diǎn)進(jìn)步，離開注定成為韭菜的那條路之后，你自然會(huì)明白：作為交易市場中的一分子，你不大可能在最高點(diǎn)賣出，也很難在最低點(diǎn)買入……

為什么呢？理由很清楚也很簡單：最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，都是因?yàn)橐恍〔糠纸灰渍叩臎_動(dòng)”造成的……你注定要成為一個(gè)不沖動(dòng)的人，所以，那一部分沖動(dòng)的交易注定不屬于不沖動(dòng)的你！

010 韭菜畫像十：把錯(cuò)誤合理化

關(guān)鍵詞：反思

人之初，性本善，還是性本惡？我越來越相信是性本善”的。人們是從愚蠢變得越來越聰明嗎？還是反過來，本來挺聰明，后來漸漸變傻？觀察得越多，我越相信是后者。

所有的人都是向好的�？墒牵�一旦這個(gè)人做了一個(gè)壞的決策，那么他將面臨一個(gè)選擇：

承認(rèn)錯(cuò)誤，而后努力改正錯(cuò)誤；不承認(rèn)錯(cuò)誤，而后把那個(gè)錯(cuò)誤合理化”（Rationalization）。

所以，不想變傻，就必須做一件事情：

做一次傻事沒關(guān)系，但，一旦發(fā)現(xiàn)自己很傻，就要馬上糾正，絕對(duì)不能對(duì)自己的傻×行為進(jìn)行合理化，否則，就只能在變傻的路上越走越遠(yuǎn)……最可怕的是，傻×絕對(duì)不幸福實(shí)則痛苦的傻×——這一點(diǎn)毫無疑問。

進(jìn)入交易市場的人們，從來不缺痛苦，因?yàn)橥纯噙@東西幾乎漫天飛舞；于是，真正稀缺的只有一樣?xùn)|西：反思

例：如何才能正確地提高回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比”呢？回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比=可能的回報(bào)÷可能的風(fēng)險(xiǎn)

這么簡單的公式能研究出什么玄機(jī)呢？盯著一個(gè)東西看很久很久，胡思亂想很久很久，就是所謂深度思考”的唯一方法。就好像我們盯著天花板能看出原本看不到的圖案一樣，所有的深度思考，都是盯著一個(gè)小東西想很久很久的結(jié)果。笛卡爾發(fā)明直角坐標(biāo)系，就是這么個(gè)過程。

降低風(fēng)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比的方法，無非有兩個(gè)：要么加大分子，要么減小分母……

減小分母，可行的手段有這么幾個(gè)：調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，降低每次的交易金額在總資金的占比，提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）

而加大分子呢？有什么可行的手段？

選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的，選擇最佳的交易時(shí)機(jī)（比如，若干次暴跌之后再買）放長持有時(shí)間（比如，穿越一次以上的牛熊）

最終，我的選擇是這樣的：

為了減小分母，我想辦法繼續(xù)提高場外賺錢能力，進(jìn)場的錢，就當(dāng)是丟了……

為了加大分子，我買入之后就不動(dòng)，不管漲跌，穿越多次牛熊……

韭菜的畫像，是我在整理文字時(shí)，想到的總結(jié)方法。而韭菜畫像”也并不是這本書的全部，笑來老師當(dāng)然也提供了方法論。

如，給韭菜的一些實(shí)用技能

第一條，也是最重要的一條：進(jìn)場之后，不要?jiǎng)�，看上一年之后再�?dòng)手買。”

第二條，只買交易量最大的那么一兩個(gè)或者兩三個(gè)標(biāo)的。這是一種智慧。暫時(shí)放棄自己的智商，去相信整個(gè)市場的智商。市場都幫你選好了，為啥不服呢？

第三條，一個(gè)特簡單的原則可以瞬間上手：熊市里你可以隨便買買買！牛市一段時(shí)間之后，要開始慎重慎重再慎重……

再比如，給終將脫離韭菜外套而終將成長的的的生活工作方法論。

在交易上，你就是獨(dú)來獨(dú)往的；在生活里，你絕不獨(dú)來獨(dú)往，你廣交各路善緣，且不斷想辦法讓生活更多姿多彩。于是，你會(huì)明白，只在生命中的某一個(gè)狹小的領(lǐng)域里孤獨(dú)，不僅不可怕，還很享受。事實(shí)上，在任何領(lǐng)域里，想要把手中的事情做到極致，都要學(xué)會(huì)獨(dú)處。一定要善待自己的孤獨(dú)”，這非常重要。所有成功的交易者最終都會(huì)做出一樣的選擇：在交易市場里，無論是現(xiàn)金、時(shí)間還是生活，都絕對(duì)不可以ALL–IN。

失敗并不可怕，可怕的是面對(duì)失敗無能為力。所以，交易之外，要有很好的生活。好生活，不是放在那里就可以的，是要尋找、培養(yǎng)、經(jīng)營的。除了生活之外，還要有工作，不一定非要是與投資交易相關(guān)的工作，無論什么樣的工作，只要想做到極致，就很難，然而，只要做到了，就一定有成長，有新的境界。生活工作之外，還要有學(xué)習(xí)，現(xiàn)代人最幸福的地方就是可以無生活壓力地學(xué)習(xí)，而學(xué)習(xí)的目的，不是為了更高的工資、更好的社會(huì)地位，只是為了滿足自己的好奇心，為了自己的大腦繼續(xù)成長……

控制自己是天下最難的事情。

以后你會(huì)知道的，當(dāng)你反思自己行為的時(shí)候，你最難過的是想到那些你自己明明知道應(yīng)該怎么做卻事實(shí)上沒那么做”的情節(jié)。越是簡單的原理越是難以遵守，就是這個(gè)原因。而當(dāng)你意識(shí)到自己沒控制好自己的時(shí)候，你甚至很難想象究竟是什么原因造成了那樣的情況。我也經(jīng)常感覺莫名其妙——最后找到的解決方法也很含混：增加獨(dú)處的時(shí)間，增加自我責(zé)怪的時(shí)間，讓自己更難受一會(huì)兒，希望能記住那個(gè)痛苦，希望如此這般能夠避免下一次做出同樣的傻事……

最后笑來老師和我們分享和總結(jié)了韭菜”的概念

在寫這本書之初：所謂的韭菜”，指的是在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的勢(shì)單力薄的散戶。

韭菜”這個(gè)概念跟散戶沒有必然聯(lián)系。韭菜之所以是韭菜，只不過是因?yàn)樗麄兡X子里的基礎(chǔ)假設(shè)一模一樣地錯(cuò)了——他們永恒地在一個(gè)非零和游戲里，按照零和游戲的思維去決策——所以他們其后的一切思考與決策都是被這個(gè)錯(cuò)誤所局限的，以至于他們理直氣壯地做出錯(cuò)誤的決策，而后又不斷地理直氣壯地為自己的錯(cuò)誤決策進(jìn)行一廂情愿的合理化，如此循環(huán)往復(fù)……

在寫完這本書之后：所謂的韭菜”，指的是那些在本質(zhì)上并不是零和游戲的交易市場里，以為自己在玩零和游戲的交易者。

什么時(shí)候你發(fā)現(xiàn)自己不再是韭菜”？

你知道這不是一個(gè)零和游戲，由此你能一步一步得到很多很多顛倒乾坤的結(jié)論……

雖然你可以暫時(shí)放棄自己的智商，但與此同時(shí)你沒有忘記鍛煉自己的智商，于是，你漸漸變成一個(gè)有章有法的交易者。

你能看到周期，你能判斷自己應(yīng)該在什么時(shí)候用什么樣的頻次交易，你有能力為自己的行為負(fù)責(zé)。

你再也不用幼稚的非黑即白”你壞我好”之類的二元邏輯思考，你能透過表象研究實(shí)質(zhì)，你總是嘗試著去尋找能夠更完整地解釋這個(gè)世界的規(guī)律及其方法論。

你甚至可以控制自己的情緒和行為，你最終扳回了局勢(shì)，你沒有被那天然的錯(cuò)誤”所擊敗……你，憑什么是韭菜？！

后記：韭菜”一詞，不僅僅適用于投資交易場景。笑來老師的書中，表面上介紹的是交易市場的生存原則，但這些原則，是可以在適當(dāng)?shù)膱鼍皬?fù)制、應(yīng)用的。所以，這不僅僅是給在交易市場中的投資者看的小冊(cè)子，也是給成長中的你的小冊(cè)子。我們每個(gè)人吸收到的觀點(diǎn)不同，但終究都會(huì)獲得現(xiàn)階段最打動(dòng)你的養(yǎng)分”。

一、韭菜的定義

所謂的韭菜”，指的是在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的勢(shì)單力薄的散戶。

韭菜”嚴(yán)重缺乏基本的閱讀能力。他們是那種買一輩子?xùn)|西都不讀產(chǎn)品說明書的人，他們是那種無論拿到什么，都要問別人怎么用的人……

二、韭菜的典型表現(xiàn)是什么

1、韭菜”一進(jìn)場就開始買買買”

可是，你一買，它就開始跌；你一賣，它就開始漲。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況？

因?yàn)�，�?dāng)連街邊賣茶葉蛋的大媽都在討論股票的時(shí)候，那么股市的入場資金”已經(jīng)到了枯竭的邊緣……你想啊，連你這個(gè)八竿子打不著的人都知道了，要沖進(jìn)來賺錢的時(shí)候，那交易市場的行情是不是到頭了？

韭菜”還有個(gè)典型特征：喜歡冒險(xiǎn)。

韭菜”可怕的地方在于不計(jì)成本的冒險(xiǎn)，一進(jìn)場就把自己的錢花光了！一進(jìn)場就連借來的錢都花光了！

韭菜”誤認(rèn)為：市場有風(fēng)險(xiǎn)；所以，想要成功就要冒險(xiǎn)；不冒險(xiǎn)就不可能成功……

獲得經(jīng)驗(yàn)的最直接方法是通過自己的實(shí)踐獲得。然而，在風(fēng)險(xiǎn)這件事兒上，一定要盡早學(xué)會(huì)觀察他人的冒險(xiǎn)實(shí)踐，而不是通過自己的實(shí)踐。

想要擺脫韭菜的宿命”，你必須學(xué)會(huì)的一個(gè)觀念是：

能不冒險(xiǎn)絕不冒險(xiǎn)； 即便是必須冒險(xiǎn)的時(shí)候，也要讓傻瓜們冒險(xiǎn)，自己在一旁通過觀察獲得經(jīng)驗(yàn)。

李笑來說如果有機(jī)會(huì)開個(gè)全球知名的商學(xué)院，就會(huì)把這句話刻在墻上讓所有的學(xué)生牢記終身：

Watch other people taking risks !

2、韭菜”誤認(rèn)為交易是一種零和游戲”

他們相信自己賺到的錢，是別人賠掉的錢；而自己賠掉的錢，一定是被別人賺走了同樣數(shù)額的錢。賠錢了，就對(duì)賺錢的人充滿了怨念——其實(shí)是自找的怨念……

他們?nèi)�然忽視了交易市場里最大的一個(gè)作用力：經(jīng)濟(jì)周期，或稱為牛熊交替。在牛市里，絕大多數(shù)人都賺到錢了，少數(shù)人賠掉的錢抵不上那么多人賺到的錢；在熊市里，絕大多數(shù)人都賠錢了，大量的人賠掉的錢是少數(shù)人賺到的錢的無數(shù)倍。

所以，這根本不是零和游戲”。你賠錢了，正確的解釋是：買入的時(shí)機(jī)錯(cuò)了。

3、韭菜”不缺耐心，缺實(shí)力

所謂被割離場的韭菜”，本質(zhì)的原因根本不是他們?nèi)狈δ托模�而是缺乏�?shí)力。

兩個(gè)人玩拋硬幣對(duì)賭，每把下注1萬元，最終輸贏由什么決定呢？

明明是1：1概率的事情，哪有什么輸贏呢！有的，總體上是1比1，但硬幣有時(shí)候是連著多次出現(xiàn)正面或反面的情況，如果你只有幾萬元，而對(duì)方有幾十萬元，那么你輸幾把后就分輸贏了，也就是說賭資比對(duì)方多很多的人更容易贏，不是嗎？

所以，在這種游戲里，最終，決定輸贏的不是運(yùn)氣”，而是實(shí)力”！

在交易市場里，實(shí)力指的究竟是什么？長期穩(wěn)定的低成本的現(xiàn)金流。

與此同時(shí)，還有另外一個(gè)重要原則：控制倉位。

永遠(yuǎn)要保留一定比例或者起碼一定數(shù)量的現(xiàn)金——這就好像潛海需要一個(gè)氧氣罐一樣，沒得商量。

4、所有的韭菜” 都有幻覺

韭菜每一天，甚至每時(shí)每刻都在盯著K線圖，時(shí)不時(shí)在腦海里閃出一個(gè)念頭：

唉！我要是在最高點(diǎn)那里賣出，然后在最低點(diǎn)那里再買入……就好了！

這是對(duì)過去犯錯(cuò)了想要擺脫尷尬的最幼稚的想法，老韭菜有時(shí)候也會(huì)存在這種幻覺。

在最高點(diǎn)和高低點(diǎn)，交易量極少，作為交易市場中的一分子，你不大可能在最高點(diǎn)賣出，也很難在最低點(diǎn)買入……

三、如何擺脫韭菜的命運(yùn)？

因?yàn)闊o知進(jìn)場，但正是因?yàn)橐呀?jīng)經(jīng)歷了無知的下場，所以玩命地把自己變成一個(gè)有知者——這才是明智的選擇，不僅明智，這也是強(qiáng)者的選擇，這樣才能擺脫韭菜”的命運(yùn)。

1、降低交易頻次

有這么個(gè)顯而易見卻被人們?nèi)�然無視的現(xiàn)場：交易頻次越高，交易越接近零和游戲”。

所以，韭菜想要翻身，說一千道一萬，只有一條路可走：

降低交易頻次……降低降低再降低。

越是短期的預(yù)測(cè)，越接近于拋硬幣。只要你在頻繁交易，你就依然是一根韭菜”而已。

頻繁交易的結(jié)果就是交易手續(xù)累積，累積到吞噬你的所有利潤和本金。

2、正確提升回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比”

走入交易市場的人們，真正稀缺的只有一樣?xùn)|西：反思。

所以，新手想要躲避韭菜命運(yùn)，就得天天反思，時(shí)時(shí)刻刻反思，反思之后還要反思……

痛苦＋反思＝進(jìn)步

回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比＝可能的回報(bào) ÷ 可能的風(fēng)險(xiǎn)

提高回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比，要么加大分子，要么加大分母。

（1）減小分母，可行的手段有：

調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

降低每次的交易金額在總資金的占比

提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）

（2）加大分子的可行手段有：

選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的

選擇最佳的交易時(shí)機(jī)（比如，若干次暴跌之后再買）

放長持有時(shí)間（比如，穿越一次以上的牛熊）

在以上的六條中，李笑來在他的能力范圍內(nèi)做出選擇：

（1） 為了減小分母，我想辦法繼續(xù)提高場外賺錢能力，進(jìn)場的錢，就當(dāng)是丟了……

（2） 為了加大分子，我買入之后就不動(dòng)，不管漲跌，穿越多次牛熊……

3、制定止損線”

有一些韭菜”聽說高手們不僅有止損線”，還有止盈線”，于是他們給自己定下了完全沒辦法執(zhí)行的鐵律”：不要太貪心！

比特幣的價(jià)格波動(dòng)就比美元在外匯市場上價(jià)格波動(dòng)猛烈無數(shù)倍，早期的時(shí)候比特幣出現(xiàn)過一小時(shí)跌掉80%，或者同樣一小時(shí)里漲了500%的情況。

你可以估算一下交易標(biāo)的的日常波動(dòng)幅度”。如果，X 的日常波動(dòng)幅度是25%，那么，你的止損線，或者換個(gè)說法，你的最大可忍受虧損”應(yīng)該比25%更高，比如40%，因?yàn)槟憧紤]的是風(fēng)險(xiǎn)，尤其是價(jià)格波動(dòng)劇烈的交易市場里的風(fēng)險(xiǎn)，所以，做最壞的打算”永遠(yuǎn)比盲目樂觀”更靠譜。

4、練腦子

投機(jī)者拒絕學(xué)習(xí)，投資者善于學(xué)習(xí)。

交易之前，認(rèn)真研究，深入學(xué)習(xí)；交易過后，無論輸贏，都要總結(jié)歸納，修正自己的觀念和思考，以便完善下一次的決策，等待下一個(gè)正確的時(shí)機(jī)！

思考帶來決策，決策帶來行動(dòng)，行動(dòng)改變命運(yùn)——這是大實(shí)話。

四、生活最重要

重復(fù)一下，新手成為非韭菜”，最重要的手段是：降低交易頻率。

成功交易者的一個(gè)基本素質(zhì)就是：在任何時(shí)候都持有一定比例（或者起碼一定數(shù)量）的現(xiàn)金。

有了基本的思考，所有成功的交易者最終都會(huì)做出一樣的選擇：

在交易市場里，無論是現(xiàn)金、時(shí)間還是生活，都絕對(duì)不可能ALL-IN。

一旦你ALL-IN，花光了家里的錢，花光了借來的錢，花光了刷信用卡透支的錢，輸了就只能離場，永無翻身機(jī)會(huì)，亡羊但補(bǔ)不了牢了。

在交易過程中，就一個(gè)原則很重要：

聽大多數(shù)人的話，參考少部分人的意見，最終自己做決定。

最終的交易，還是需要個(gè)人獨(dú)自做決定，走的越遠(yuǎn)就越孤獨(dú)，孤獨(dú)是成功交易者最寶貴的品質(zhì)。

最后，交易之外還應(yīng)有自己的工作和生活，生活顯得更重要，在交易之外一定要認(rèn)真努力的生活。

因?yàn)�，生活才是人生的本質(zhì)。